Vaihtoehdot Strategiat For Heikosti Haihtuvien

Epäsuora Volatiliteetti Osta alhaiset ja myy korkealle. Rahoitusmarkkinoilla vaihtoehdoista on nopeasti tulossa yleisesti hyväksytty ja suosittu sijoitusmenetelmä. Käytetäänkö niitä vakuutena portfolio, tuottaa tuloja vai kannustetaan osakekurssien liikkumista, ne tarjoavat etuja muita rahoitusvälineitä don t. Aside kaikista eduista, monimutkaisimmista vaihtoehdoista on oppimisen hinnoittelumenetelmä Don t saada lannistua on olemassa useita teoreettisia hinnoittelumalleja ja optio laskimia, jotka voivat auttaa sinua saamaan tunnelman, miten nämä hinnat ovat peräisin Read on paljastaa nämä hyödylliset työkalut. Mikä on implisiittinen volatiliteetti. Ei ole harvinaista, että sijoittajat ovat haluttomia käyttämään vaihtoehtoja, koska on olemassa useita muuttujia, jotka vaikuttavat optio-etuuksiin. Don t anna itsenne tulla yhdeksi näistä ihmisistä. Koska vaihtoehtojen kiinnostus kasvaa ja markkinat muuttuvat yhä epävakaisemmiksi , tämä vaikuttaa dramaattisesti vaihtoehtojen hinnoitteluun ja puolestaan ​​vaikuttaa mahdollisuuksiin ja haittoihin voi tapahtua kaupankäynnin yhteydessä. Tuloksellinen volatiliteetti on keskeinen osa optioiden hinnoitteluyhtälöä. Jotta ymmärtäisit paremmin implisiittisen volatiliteetin ja kuinka se ajaa vaihtoehtojen hintaa, päästäkää yli optioiden hinnoittelun perusteet. Optiohinnat Basics. Option-palkkiot valmistetaan kaksi tärkeintä ainesosaa luontaiset arvot ja aika-arvo Luontainen arvo on vaihtoehto s luontainen arvo tai option oma pääoma Jos omistat 50 puhelun vaihtoehtoa varastossa, joka on kaupankäynti 60, tämä tarkoittaa, että voit ostaa varastossa 50 lakko hinta ja välittömästi myydä se 60 markkinoilla. Tämän vaihtoehdon sisäinen arvo tai oma pääoma on 10 60 - 50 10 Ainoa tekijän, joka vaikuttaa vaihtoehtoisen omavaraisuuden arvoon, on kohde-etuutena olevan kurssin ero optiolain toinen tekijä voi vaikuttaa vaihtoehdon sisäiseen arvoon. Käytettäessä samaa esimerkkiä, sanotaan, että tämä vaihtoehto on hinnoiteltu 14: llä. Tämä tarkoittaa sitä, että lisäpalkkion hinnoitellaan 4: llä enemmän kuin sen itseisarvo. ue tulee peliin. Time-arvo on ylimääräinen palkkio, joka on hinnoiteltu vaihtoehdoksi, joka edustaa jäljellä olevan ajan loppua. Ajan hintaa ovat erilaiset tekijät, kuten aika loppuun asti, osakekurssi, lakko hinta ja korko mutta yksikään niistä ei ole yhtä merkittävä kuin implisiittinen volatiliteetti. Tuottanut volatiliteetti kuvaa varannon odotettua volatiliteettia vaihtoehdon elinaikana. Odotukset muuttuvat, optiopreduurit reagoivat asianmukaisesti. Välittömän volatiliteetin vaikuttavat suoraan taustalla olevien optioiden kysyntä ja tarjonta. Markkinan odottaa osakekurssin suuntaa Odotukset nousevat tai vaihtoehtoisen optiolainan kasvaessa implisiittinen volatiliteetti nousee Optiot, joilla on suuri implisiittinen volatiliteetti, johtavat korkeaan hintaan optio-optioilla. Sitä vastoin markkinat odotukset vähenevät tai optio-kysyntä heikkenee, implisiittinen volatiliteetti pienentää implisiittisten volatiliteettien alhaisempia määriä y johtaa siihen, että halvempi vaihtoehtohinto on tärkeä, koska implisiittisen volatiliteetin nousu ja lasku määrää kuinka kallis tai edullinen aika-arvo on optioon. Miten implisiittinen volatiliteetti vaikuttaa optioihin. implisiittisen volatiliteetin muutoksen oikea puoli Esimerkiksi jos omistat vaihtoehtoja, kun implisiittinen volatiliteetti kasvaa, näiden optioiden hinta nousee korkeammalle. Implisiittisen volatiliteetin muutos pahimmin voi aiheuttaa tappioita, vaikka oletkin oikeassa suhteessa varaston suuntaan. Jokainen listattu vaihtoehto on ainutlaatuinen herkkyys implisiittisille volatiliteetin muutoksille. Esimerkiksi lyhytaikaiset vaihtoehdot eivät ole herkkiä implisiittiselle volatiliteetille, kun taas pitkäaikaiset vaihtoehdot ovat arkaluonteisempia. Tämä perustuu siihen, että pitkäaikaisilla optioilla on enemmän aikaa hinnoiteltu niihin, kun taas lyhytaikaiset vaihtoehdot ovat pienempiä. Lisäksi katsotaan, että kukin lakko hinta vastaa eri tavalla kuin implisiittiset volatiliteetin muutokset Options with strike p Rahan lähellä olevat resurssit ovat herkkiä implisiittisille volatiliteettimuutoksille, kun taas rahan tai rahan ylittävät optiot ovat vähemmän herkkiä implisiittisille volatiliteettimuutoksille. Vega voi määrittää optionaalisen herkkyyden implisiittisille volatiliteettimuutoksille Kreikka Pidä mielessä, että kun osakekurssi vaihtelee ja kun aika loppuu, Vega-arvot kasvavat tai vähenevät riippuen näistä muutoksista. Tämä tarkoittaa sitä, että vaihtoehto voi olla enemmän tai vähemmän herkkä implisiittisille volatiliteettimuutoksille. Your Advantage. On tehokas tapa analysoida implisiittistä volatiliteettia on tutkia kaavio Monet kaavio-alustat tarjoavat tapoja kartoittaa taustalla olevan vaihtoehdon keskimääräinen implisiittinen volatiliteetti, jossa useita implisiittisiä volatiliteettiarvoja tallennetaan ylös ja lasketaan yhteen keskenään Esimerkiksi volatiliteetti-indeksi VIX on laskettuna samankaltaisella tavalla Lähellä päivättyjen, lähes rahanarvoisten SP 500 - indeksivaihtoehtojen implisiittisiä volatiliteettiarvoja on keskiarvo ermini VIX: n arvoa. Sama voidaan toteuttaa mistä tahansa varastosta, joka tarjoaa vaihtoehtoja. Kuvio 1 Epäsuora volatiliteetti INTC-optioilla. Kuvio 1 osoittaa, että implisiittinen volatiliteetti vaihtelee samalla tavalla hintojen tasolla. Epäsuora volatiliteetti ilmaistaan ​​prosenttiosuutena ja on suhteessa taustalla olevaan varastossa ja kuinka epävakaita se on. Esimerkiksi General Electricin osakekannan volatiliteettiarvot ovat alhaisemmat kuin Apple Computer, koska Applen osakkeet ovat paljon haihtuvia verrattuna General Electricin Applen volatiilisuusalueeseen, joka on huomattavasti korkeampi kuin GE: t. Mitä voidaan pitää pienenä prosenttiosuutena arvoa AAPL: lle voidaan pitää GE: n suhteellisen korkeana. Koska kullakin varastolla on ainutlaatuinen implisiittinen volatiliteettialue, näitä arvoja ei pitäisi verrata toiseen volatiliteetin vaihteluväliin. Ohjattu volatiliteetti on analysoitava suhteellisella perusteella Toisin sanoen, implisiittinen volatiliteettialue kaupankäynnin kohteelle, et halua vertailla sitä toista kohtaan Mitä pidetään suhteessa Kuvio 2 Implisiittinen volatiliteettialue käyttäen suhteellisia arvoja. Kuva 2 on esimerkki suhteellisen implisiittisen volatiliteetin määrittämisestä. Tarkastellaan piikkejä sen määrittämiseksi, milloin implisiittinen volatiliteetti on suhteellisen korkea, ja tutkia kourat päätyäkseen, kun implisiittinen volatiliteetti on suhteellisen alhainen Näin määrität, milloin taustalla olevat vaihtoehdot ovat suhteellisen halpoja tai kalliita Jos näet, missä suhteelliset korot on korostettu punaisella, voit olettaa tulevan pudotuksen implisiittisestä volatiliteetista, tai ainakin muutoksen keskiarvoon. Sitä vastoin, jos määrität, missä implisiittinen volatiliteetti on suhteellisen alhainen, voit olettaa mahdollisen implisiittisen volatiliteetin nousun tai palautuksen sen keskiarvoon. Tuleva volatiliteetti, kuten kaikki muu, liikkuu sykleissä. jota seuraa alhainen volatiliteettijakso ja päinvastoin. Käyttämällä suhteellisia implisiittisiä volatiliteettialueita yhdessä ennakointitekniikoiden kanssa sijoittajat ct paras mahdollinen kauppa Kun määrität sopivan strategian, nämä käsitteet ovat kriittisiä, kun etsit suurta todennäköisyyttä menestykseen, autat maksimoimaan tuoton ja minimoimaan riskin. Käytä implisiittistä volatiliteettia määritellä strategia. Olet luultavasti kuullut, että sinun pitäisi ostaa aliarvostettuja vaihtoehtoja ja myydä ylikapasiteettiset vaihtoehdot Vaikka tämä prosessi ei ole niin helppoa kuin se kuulostaa, se on loistava menetelmä noudattaa sopivaa optiostrategiaa valittaessa. Kyky arvioida ja ennakoida implisiittistä volatiliteettia tekee ostoprosessista edullisia vaihtoehtoja ja myy kalliita vaihtoehtoja, jotka paljon helpompaa . Kun implisiittistä volatiliteettia on ennustettu, on harkittava neljä asiaa.1 Varmista, että voit määrittää, onko implisiittinen volatiliteetti korkea vai matala ja onko se nousussa tai laskussa. Muista implisiittisen volatiliteetin kasvaessa optiomaksut kalliimpi Koska implisiittinen volatiliteetti pienenee, vaihtoehdot tulevat halvemmiksi Koska implisiittinen volatiliteetti saavuttaa äärimmäiset korkeudet tai matalat, se todennäköisesti on palaa takaisin sen keskiarvoon.2 Jos kohtaat vaihtoehtoja, jotka aiheuttavat kalliita palkkioita korkean implisiittisen volatiliteetin takia, ymmärrä, että on syytä tähän. Tarkista uutiset, mitä aiheutti tällaiset korkeat yritysvaatimukset ja suuret kysynnät vaihtoehdoista. Se ei ole ei ole harvinaista nähdä implisiittistä volatiliteettiennustusta ennen tulosilmoituksia, sulautumisia ja hankintaa koskevia huhuja, tuotteiden hyväksyntöjä ja muita uutisia. Koska hintakehitys tapahtuu paljon, kysyntä osallistua tällaisiin tapahtumiin ajaa option hintoja korkeammalle. Muista, että kun markkinatilanteessa tapahtunut tapahtuma ilmenee, implisiittinen volatiliteetti romahtaa ja palaa takaisin sen keskiarvoon.3 Kun näet vaihtoehtojen kaupankäynnin suurilla implisiittisilla volatiliteettitasoilla, harkitse strategioiden myyntiä Koska optiomaksut ovat suhteellisen kalliita, ne eivät ole yhtä houkuttelevia ostamaan ja toivottavampia myydä Tällaiset strategiat sisältävät katetut puhelut alasti laittaa lyhyet kesat ja luottolimiitit Sitä vastoin on olemassa aikoja, jolloin olet d jotka ovat suhteellisen halpoja vaihtoehtoja, kuten silloin, kun implisiittinen volatiliteetti on kaupankäynnin kohteena historiallisen alhaisimmillaan tai lähellä sitä. Monet sijoittajat käyttävät tätä tilaisuutta hankkimaan pitkäaikaisia ​​vaihtoehtoja ja etsivät heitä ennakoidun volatiliteetin kasvun kautta.4 Kun havaitset kaupankäynnin vaihtoehtoja alhaiset implisiittiset volatiliteettitasot, harkitse ostostrategioita suhteellisen halvalla aikapalkkioilla, vaihtoehdot ovat houkuttelevampia ostaa ja vähemmän toivottavaa myydä Tällaisia ​​strategioita ovat osto puhelut, laittaa, pitkiä straddles ja veloitus leviää. Bottom Line. Kun prosessi valitsee strategioita , vanhentumiskuukausien tai lakkohintaa, sinun on arvioitava vaikutukset, joita implisiittinen volatiliteetti vaikuttaa näihin kaupankäyntiin liittyviin päätöksiin parempien valintojen tekemiseksi Sinun kannattaa myös käyttää muutamia yksinkertaisia ​​volatiliteetin ennustamiskäsitteitä Tämä tieto auttaa sinua välttämään ylihinnoitettujen vaihtoehtojen ostoa ja välttämään hinnanalennuksia. Korko, jolla talletuslaitos myöntää Federal Resissä ylläpidettyjä varoja Toinen talletuslaitos on tilastollinen toimenpide. Tietyn arvopaperin tai markkinoiden indeksin tuoton hajoamisen tilastollinen toimenpide voi olla joko mitattavissa. Yhdysvaltojen kongressin vuonna 1933 tekemä pankkitilaki, jolla pankit kieltävät liikepankkien osallistumisen sijoitukseen. Nonfarm-palkkalistoilla tarkoitetaan maatilojen, yksityisten kotitalouksien ja voittoa tavoittelemattomien yritysten ulkopuolista työtä. Yhdysvaltain työvaliokunta. Intian rupeen INR-valuutan lyhennys tai valuuttasymboli INR, Intian valuutta Rupee koostuu 1. alkuperäisestä tarjouksesta konkurssiin osallistuvan yrityksen valitsemasta kiinnostuneesta ostajasta koostuva konkurssiyrityksen omaisuus. Hankkijoiden joukosta. Vaihtoehtoisten volatiliteettien strategiat ja volatiliteetti. Kun vaihtoehtoinen asema on perustettu joko nettomyyntiä tai myyntiä varten, kokemattomien kauppiaiden usein heikkenee volatiliteetin ulottuvuus, pitkälti ymmärryksen puutteen vuoksi Kaupat voivat saada käsityksen volatiliteetin suhdetta useimmista vaihtoehtoisista strategioista. Ensinnäkin on välttämätöntä Vega. Like Delta, joka mittaa option herkkyyttä hinnanmuutoksiin, Vega on vaihtoehtoisen hinnan herkkyysmittari volatiliteetin muutoksille. Koska molemmat voivat toimia samanaikaisesti kaksi voi olla yhdistetty vaikutus, joka toimii joko vastakkain tai yhdessä. Sen vuoksi, jotta ymmärrät täysin, mistä saatat päästä optiopisteiden muodostamisen yhteydessä, tarvitaan sekä Delta - että Vega-arvioita. Tässä Vega-tutkimuksessa tutkitaan tärkeä ceteris paribus - oletus muut asiat pysyvät samoina koko yksinkertaistamisen ajan. Vega ja kreikkalaiset Vega, samoin kuin muut kreikkalaiset Delta, Theta Rho Gamma kertoo riskin volatiliteetin näkökulmasta. Kaupat viittaavat vaihtoehtoisiin positioihin joko pitemmäksi vaihtelevuudeksi tai lyhyeksi volatiliteetiksi. on mahdollista olla tasainen volatiliteetti sekä pitkät ja lyhyet termit viittaavat samaan suhdekuvioon puhuttaessa pitkästä tai lyhyestä varastosta tai opti Jos volatiliteetti nousee ja olet pieni volatiliteetti, huomaat tappioita, ceteris paribus ja jos volatiliteetti putoaa, sinulla on välittömiä realisoitumattomia voittoja. Jos olet epävakaa, kun oletettu volatiliteetti nousee, voit kokea realisoitumattomia voittoja. jos se putoaa, tappiot tulevat taas tulokseksi, ceteris paribus Katso lisää näistä tekijöistä tutustumalla kreikkalaisiin. Vahvuus käy läpi jokaisen strategian. Epäsuora volatiliteetti ja historiallinen volatiliteetti voivat pyöriä huomattavasti ja nopeasti ja voivat liikkua ylä - tai alapuolella keskimääräinen tai normaali taso ja sitten lopulta palata keskiarvoon. Lasketaan muutamia esimerkkejä, jotta tämä konkreettisempi Aloittaisi yksinkertaisesti puhelun ostaminen ja asettaa Vega-ulottuvuuden voi valaistua. Kuviot 9 ja 10 esittävät yhteenvedon Vega-merkki-negatiivista lyhyt volatiliteetti ja positiivinen pitkän volatiliteetin positiivinen kaikkien suoraveloitusvaihtoehtoiden ja monien monimutkaisten strategioiden osalta. Kuvio 9 Suorat optiot, Vega-merkit ja voitto ja tappio ceteris paribus. Pitkä puhelu ja pitkä putki ovat positiivisia Vega ovat pitkä volatiliteetti ja lyhyt puhelu ja lyhyt positiot ovat negatiivinen Vega ovat lyhyt volatiliteetti ymmärtää, miksi tämä on, muistuttaa, että volatiliteetti on panos hinnoittelumalli - Mitä korkeampi volatiliteetti on, sitä suurempi hinta, koska vaihto-omaisuuden suuremmilla etäisyyksillä kasvava todennäköisyys kasvaa ja ostajan todennäköisyys menestyä Tämä johtaa siihen, että lisäarvoprosentit nousevat uuden riskipalkan sisällyttämiseksi arvoon Ajattele vaihtoehdon myyjää - hän haluaisi veloittaa lisää, jos myyjän riski kasvaa, kun volatiliteetin todennäköisyys kasvaa tulevaisuudessa suuremmilla hinnankorotuksilla. Siksi, jos volatiliteetti heikkenee, hintojen pitäisi olla pienemmät Kun omistat soittaa tai laittaa merkityksiä olet ostanut vaihtoehdon ja volatiliteetti laskee, vaihtohinnan lasku Tämä ei selvästikään ole hyödyllistä ja, kuten kuvasta 9 nähdään, johtaa menetykseen pitkiä puheluita ja toisaalta lyhytaikaiset ja lyhytaikaiset kauppiaat saisivat hyötyä volatiliteetin heikkenemisestä Volatiliteetilla on välitön vaikutus ja hinnan aleneminen tai voitot riippuvat Vega-koosta. Toistaiseksi olemme puhuneet vain merkki negatiivisesta tai positiivisesta, mutta Vega-arvon suuruus määrittelee voiton ja tappion määrän Mikä määrittelee Vega-koon lyhyen ja pitkän puhelun tai putin avulla. Helppo vastaus on palkkion koko vaihtoehtoon. hinta, sitä suurempi Vega Tämä tarkoittaa sitä, että kun siirryt kauemmas ajoissa, kuvitella LEAPS-vaihtoehtoja, Vega-arvot voivat saada suuria ja aiheuttavat merkittävää riskiä tai palkkioita, jos volatiliteetti muuttaa. Esimerkiksi jos ostat LEAPS-soittopalvelun joka teki markkinapohjan ja halutun hinnannousun, volatiliteettitasot vähenevät tyypillisesti jyrkästi, ks. kuva 11 tästä suhteesta SP 500-osakeindeksissä, mikä heijastaa samaa monilla isoin korkkareisiin ja Kuvio 11 sisältää kompleksiset vaihtoehtoiset paikat, Vega-merkit ja voitto-tappio ceteris paribus. Kuva 11 esittää SP 500: n viikoittaiset hintaruudut sekä epäsuoran ja historiallisen volatiliteetin tasoihin. Tässä on mahdollista nähdä, miten hinta ja volatiliteetti liittyvät kussakin muu Tyypillinen kaikkein suurimmista korkkareista, jotka jäljittelevät markkinoita, kun hinta laskee, volatiliteetti nousee ja päinvastoin Tämä suhde on tärkeää sisällyttää strategian analyysiin, kun otetaan huomioon kuvissa 9 ja 10 esitetyt suhteet. Esimerkiksi selloffin pohjalla et halua luoda pitkää kuritusta tai muuta positiivista Vega-kauppaa, koska markkinoiden elpyminen aiheuttaa ongelman, joka johtuu romahtelevan volatiliteetin syntymisestä. Luotu OptionsVue 5 Options Analysis Software - ohjelmasta. Kuva 11 SP 500 viikoittaiset hinta - ja volatiliteettikartat Keltaiset palkit korostavat alentavat hinnat ja nousevat epäsuorat ja historialliset siniset värilliset palkit nostavat hintojen nousevia alueita ja laskevat implisiittiset vol Tämä selittää houkuttelevien parametrien volatiliteettiriskin tärkeimmissä optiostrategioissa ja selittää, miksi Vega-strategian sovelta - minen on tärkeä monille suurikapasiteeteille. Vaikka on olemassa poikkeuksia hinta-volatiliteettisuhteeseen, joka on nähtävissä indeksiin, kuten SP 500 ja monet indeksin muodostavat kannoista, tämä on vankka perusta aloittaa muiden suhdeyhteyksien tutkiminen, aihe, johon palaamme myöhemmin. Segmentin volatiliteettistrategiat. kaupankäynnin volatiliteetti. Traders yrittävät ostaa vaihtoehtojen alhainen volatiliteetti toivoo volatiliteetti kasvaa ja sitten myydä takaisin nämä vaihtoehdot korkeamman hinnan. Traders yrittää myydä vaihtoehtoja korkea volatiliteetti toivoo volatiliteetti vähenee ja sitten ostaa takaisin nämä samat vaihtoehdot Koska Bollinger-yhtyeet sopeutuvat volatiliteettiin, Bollingerin bändit saattavat antaa vaihtoehdoista kauppiaille hyvän käsityksen siitä, nsive suurta volatiliteettiä tai vaihtoehtoja on suhteellisen halpa alhainen volatiliteetti Wal-Martin osakekannan alla oleva kaavio kuvaa miten Bollingerin kaistat voisivat käyttää kaupan volatiliteettia. Potentiaalisesti osta optiot, kun volatiliteetti on alhainen. Kun vaihtoehdot ovat suhteellisen halpoja, kuten keskellä Wal-Martin yläpuolella oleva taulukko, kun Bollingerin bändit supistuivat merkittävästi, ostopäätökset, kuten loukkaantumiset tai kuristukset, saattavat olla hyvä vaihtoehto strategialle. Perustelut ovat, että terävien liikkeiden jälkeen hinnat voivat jäädä kaupankäynnin alueelle, jotta levyt, kun Bollingerin bändit ovat erittäin lähellä toisiaan, hinnat voivat alkaa taas liikkua. Siksi ostopäätökset, kun Bollingerin bändit ovat tiiviisti yhteen, voivat olla älykkäitä vaihtoehtoja. Voidaan myydä vaihtoehtoja, kun volatiliteetti on High. At kertaa, kun vaihtoehdot ovat suhteellisen kalliita, kuten Wal-Martin edellä olevan kaavion oikeassa reunassa ja vasemmalla puolella, kun Bollingerin bändit olivat huomattavasti laajempia Lainaus on, että kun hinnat ovat nousseet tai laskeneet huomattavasti, kuten ajanjaksoja, jolloin Bollingerin nauhat ovat erittäin kaukana toisistaan, sitten hinnat voivat alkaa vakiinnuttaa ja muuttua epävakaisemmiksi. Näin ollen Bollingerin bändien myyntietäisyys on kaukana toisistaan, saattaa olla älykäs vaihtoehtoisen volatiliteetin strategia. Yllä olevat tiedot ovat vain informatiivisia ja viihdyttäviä, eivätkä ne ole kaupankäyntiä koskevia neuvoja tai kehotusta ostaa tai myydä varastossa, vaihtoehdossa, tulevaisuudessa, hyödykkeessä tai forex-tuotteessa Aiempi tulos ei välttämättä ole merkki tulevasta kehityksestä Kaupankäynti on luontaisesti riskialttiita eivätkä ole vastuussa mistään erityisistä tai välillisistä vahingoista, jotka johtuvat käytöstä tai käyttökelvottomuudesta , tämän sivuston materiaalit ja tiedot Katso täydellinen vastuuvapauslauseke.